Уважаемый Владимир!
Вы вполне можете быть правы о своём предположении о месте гибели Вашего деда.
Остров, на котором он, возможно, погиб, пишется по-эстонски Kaevatsi laid, а по-русски традиционно Каэватсилайд. Вот его краткое описание из советской "Лоции Балтийского моря" (бывшее издание ДСП ГУНИО МО СССР 1989 года, "Часть 1: Восточная часть моря с Финским и Рижским заливами", страница 391): "Остров Каэватсилайд (58 градусов 49 минут северной широты, 23 градуса 04 минуты восточной долготы) лежит вблизи восточной оконечности острова Хийумаа. Остров Каэватсилайд низкий и частично порос лесом". Судя по современно эстонской карте-"пятикилометровке", этот остров - серпообразной формы, длиной до 4 км, отделён от острова Даго примерно полукилометровым проливом.
Лично мне непонятно, кто именно из наших противников там действовал: я сомневаюсь, что такой островок мог заинтересовать немцев, но, с другой стороны, знаю, что на Даго (в отличие от Эзеля) местное населенние отнюдь не поддерживало немцев, а сохраняло своего рода нейтралитет и даже, скорее, "в нашу пользу".
Со всем этим надо разбираться "на месте", то есть ехать Вам туда и начинать с военно-исторического музея на Даго. И о нём, и, надеюсь, об острове Вы сможете сами кое-что найти в Интернете.
С уважением - К.Б.Стрельбицкий